米国インデックスファンドは、特に個別の投資先を詳しく調べる手間をかけたくない投資家にとって、賢明な選択肢となり得ます。米国インデックスファンドは、一般的に低コストで税効率が高く、幅広く分散された証券のバスケットです。ここでは、米国インデックスファンドの仕組みや、そのメリット・デメリットについて詳しく学びましょう。
米国インデックスファンドとは？
米国インデックスファンドとは、米国株式市場の指数のパフォーマンスを模倣または連動することを目的としたミューチュアルファンド（投資信託）や
ETF（上場投資信託）を指します。これらのインデックスと連動するファンドは、多くの個人投資家の間で広く利用されています。なぜなら、銘柄選定にかかる時間を省き、取引手数料も安く抑えられ、複雑な
分散投資を自動的に行うことができ、手間のかかる運用プロセスを簡素化できるからです。
しかし、インデックスファンドへの投資では、市場平均を上回るリターンを期待することはできません。また、インデックスファンドだけに投資資金を注ぎ込むと、過度な分散投資（オーバー・ダイバーシフィケーション）になってしまう可能性もあります。これは、ポートフォリオがあまりにも多くの銘柄に分散されてしまう状態を指します。
投資家は、インデックスファンドへ投資することのメリットとデメリットを理解することが重要です。そうすることで、自分にとってインデックスファンドという有価証券を保有することが適切かどうか、十分な情報に基づいて判断できるようになります。
また、投資家はさまざまな種類のインデックスファンドの中から慎重に検討し、自分に合ったものを選ぶべきです。一口にインデックスファンドといっても、さまざまなセクターに特化したものや、
米国以外の海外株式指数に連動するものがあります。
セクター特化型や
投資戦略・テーマ特化型、また、成長株や
連続配当株に焦点を当てたものなど、インデックスファンドにも多種多様なタイプがあります。
S&P500とその他の米国株式指数のインデックスファンド
最も一般的な米国インデックスファンドは、S&P500指数に連動するものです。しかし、他にも米国株式指数に連動する人気のあるインデックスファンドが多く存在します。以下はその一例です。
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ダウ・ジョーンズ工業株30種平均（Dow Jones Industrial Average）
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ナスダック 100（NASDAQ-100）
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ラッセル2000（Russell 2000）
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ウィルシャー5000（Wilshire 5000）
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S&Pグローバル100指数（S&P Global 100 Index）
また、米国企業を時価総額の規模ごとに分類したインデックスファンドも存在します。
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大型株指数：S&P100、ダウ・ジョーンズ米国大型株（Dow Jones U.S. Large-Cap）、MSCI USA大型株指数（MSCI USA Large-Cap Index）
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中型株指数：S&Pミッドキャップ400（S&P Mid-Cap 400）、ウィルシャー米国中型株（Wilshire US Mid-Cap）、ラッセルミッドキャップ（Russel Mid-Cap）
低コストな手数料を提供するインデックスファンド一覧
すべてのインデックスファンドには、運用費用として手数料がかかります。そのため、どのファンドに投資するかを決める際には、その手数料をあらかじめ調べておくことが賢明です。ここでは、S&P500を追跡するインデックスファンドの中から、最も経費率が低いものをいくつかご紹介します。経費率とは、ファンドが投資家の投資額に対して毎年請求する運用費用の年間割合のことです。
SPDR S&P500 ETFトラスト（SPY）はアメカブドットコムでも追跡しております。
重要：ミューチュアル・ファンド（投資信託）やETF（上場投資信託）は経費率が低いからといって、経費率が高いファンドよりも必ずしも高いパフォーマンスが得られるとは限りません。
米国インデックスファンドへの投資方法：4つの簡単なステップ
自分の投資目的を慎重に検討し、米国株式市場に上場しているインデックスファンドの購入を決意した投資家のために、以下のステップをご案内します。なお、アメカブドットコムでは特定の投資判断について具体的な推奨は行っておりません。
ステップ1：基準とする米国株式指数を選ぶ
米国株式指数は数百種類が存在するため、その中からの指数の選択は簡単ではありません。多くのインデックスファンドは、米国の主要上場企業500社を追跡するS&P500に連動していますが、特定のセクターや
時価総額の規模、米国以外のグローバル市場や
新興国市場、配当株や
コモディティなど、特性が異なる資産クラスを対象にした指数もあります。
指数を選ぶ際には、その指数の過去のパフォーマンスやボラティリティ、構成銘柄や資産クラス、ポートフォリオに加えることによる分散効果、その他、自分に合った投資戦略や利益目標など、多角的に重要な要素を吟味しましょう。
ステップ2：インデックスファンドを選ぶ
今後も成長が期待できると判断した指数が決まったら、そのパフォーマンスを追跡する具体的なインデックスファンドを選びます。多くの場合、同じ指数に連動するミューチュアルファンド（投資信託）やETF（上場投資信託）が複数存在します。ミューチュアルファンドの場合、証券会社や銀行で取り扱われているものしか購入できない場合もありますが、ETFについては証券口座を持っていれば、その口座で取引可能なすべてのETFを購入することができます。
ファンドの費用（経費率や販売手数料）や、ファンドがオープンエンド型かクローズドエンド型かなども、投資する前に考慮しましょう。クローズドエンド型ファンドは、必ずしも
純資産価値（NAV）で取引されるとは限りません。
ステップ3：証券会社を選び、その口座を開設する
すでに証券口座をお持ちの場合は、その証券会社で提供されているインデックスファンドの中から選んで購入できます。証券口座をお持ちでない場合や、希望する投資信託がその証券会社で取り扱われていない場合は、その投資信託を取り扱っている別の証券会社を探して新たに口座を開設しましょう。
投資のヒント：口座を開設した証券会社で希望するインデックスファンドが取り扱われていない場合でも、類似したファンドが用意されていることがあります。新たに別の証券会社で口座を開設する前に、よく調べてみましょう。
ステップ4：投資額を決めて購入する
米国のインデックスファンドを購入する際は、利用している証券会社や銀行、独立系ファイナンシャルアドバイザーに連絡するか、ネット証券を通じて自分で購入することが可能です。投資を始める前には、資産運用におけるポートフォリオ配分をあらかじめ決めておくことが重要です。保有資金のすべてをインデックスファンドに投資する人もいれば、アクティブ運用ファンドや個別株、その他の有価証券と組み合わせる人もいます。配分額を決める際は、自分のポートフォリオの目標やリスク許容度をよく考えた上で、慎重に判断しましょう。
最後に
米国インデックスファンドの購入は簡単です。選択肢も多く、低コストで購入しやすいものが数多くあります。投資家にとって最大の課題は、ポートフォリオのうちどの程度をインデックスファンドに投資するか、そしてインデックスファンドが自分の投資戦略や利益目標に合っているかどうかを判断することです。
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